读懂金融市场七大理论，用更高的视角去观察市场

金融市场中有一些非常著名的理论，这些理论有的揭露了金融市场的真相，有的剖析了人性缺陷，也有的点出了普遍的认知错误。本文就聊7个非常重要的金融理论，既可以拓宽大家的认知，也可以帮助大家更好地认识金融市场。

1、羊群效应

羊群效应讲的其实就是一种盲目的从众心理。平时的羊群都是散乱无序的，这个时候如果有个领头羊动起来，其他的羊都会盲目地跟上。

在金融市场中，大家总会因为一些消息面就煽动市场情绪，或者受到身边人的影响，明明并不了解就茫然入市，跟着买卖，结果亏损得一塌糊涂。又或者，喜欢在一些群体里与他人交流，看着别人晒单，晒盈利，心里就痒痒，被别人吹捧了两句就心花怒放，觉得自己能力超群，转而就被割了韭菜。

所以说，交易这件事跟其他行业是一样的，你要做到别人做不到的事情，是需要动脑子，需要思考，也需要付出努力的。在市场中，别人都上头的时候，你保持清晰的自我认知，以及对市场的判断，再加上过硬的交易技术，咱们才有可能走到真正的稳定盈利。

为什么交易策略不可一概而论呢？

从技术层面来说，不同的交易系统对行情有不同的判断多空的标准，有不同的进出场点位，别人晒几个盈利单，并不代表他的交易具有持续盈利的表现。而且由于交易系统的盈亏是有周期性的，往往在连续盈利之后，都会迎来衰败周期，但是大部分人都只是报喜不报忧，这时你盲目跟单，亏损的概率会非常高。

从交易者的层面来说，交易是一件很个性化的事情。每个人风险的偏好，性格特征，交易的习惯都不同。交易系统一定要和自己的个性做磨合，比如说交易的频率，持仓的时间周期，仓位的大小，止损的大小，高成功率还是高盈亏比等等，都需要通过磨合和测试之后，做修改。

2、蝴蝶效应

蝴蝶效应原来是指一种气象的现象，1963年，美国的气象学家提出一种理论，一只在南美热带雨林中的蝴蝶偶尔扇动几下翅膀，就可以在两周后引起美国一场龙卷风。

之后蝴蝶效应被引入到经济和社会的各个领域，泛指小的事件，或者一件无意的事件，却引发了一连串的巨大的反应，甚至是一场黑天鹅事件。

蝴蝶效应在金融市场中的代表性事件，就是2008年全球金融危机。这次金融危机是从2006年美国次级债违约开始，2007年8月开始席卷美国，欧洲，日本，这些全世界的主要金融市场，次贷危机也成为2008年金融危机的导火索。

3、木桶理论

木桶理论大家都应该比较熟悉。一个木桶能装多少水，看的不是最长的那块木板，而是最短的那块。

有的人的交易系统胜率可以达到80%以上，或者盈亏比可以做到5:1，甚至10:1，这算是很优秀的交易系统吗？

显然，这样的交易系统理论上优势非常明显，但实际执行绝对做不到盈利。因为特高的胜率背后是极低的盈亏比，极高的盈亏比背后是极低的胜率，你要么经历长期连续的亏损，要么经历每单极低的盈利，从人性这关来说，这样的系统是怎么都过不了关的。

交易系统讲究的是平衡，不能有明显的短板，否则难以实现盈利。交易系统的4个基本要素，确认方向，进场，出场，资金管理，这是一个整体。这四者之间要相互配合，并且均衡合理，任何一点出现短板，都无法实现盈利。

4、手表定律

手表定律很好理解，当你只拥有一只手表的时候，这只手表的时间就是你的准则，你可以很清晰地知道现在是几点。但是一旦你拥有了多只手表，手表之间有时间偏差，你可能就会感到混乱，不知道现在到底是几点了。

交易中，大家也常常佩戴“多个手表”。很多人喜欢给自己的交易策略做加法，比如加入多种指标，或者同时执行多套交易系统，觉得自己的交易策略越复杂，别人越看不懂，就越高大上，自己越厉害。

实际上，我们应该给自己的策略做减法，而不是做加法。给大家一个标准吧，常规的交易系统使用3~5种指标就够了，简单的交易系统只需要用2~3种指标。太多的指标会造成混乱，执行难度加大，让我们无所适从，影响交易盈利。

另外，交易系统不要贪多，不要觉得自己什么行情都想做上。你的资金量就那么多，承受风险的极限值就那么高，多个交易系统只会分散你的精力，搞得自己很累，最终赚到的钱跟单个交易系统没什么区别，多个交易系统反而会让自己在忙中出错，一点都不值当。

5、二八法则

二八法则源自意大利经济学家帕累托，在1906年提出的关于社会财富分配研究的结论：20%的人口掌握80%的社会财富，二八法则由此得来。

二八法则也跟《黑天鹅》中的极端斯坦理论有着异曲同工之妙，这个社会的资源分配就是不公平的，怎么从少数人的手里抢肉吃，是需要一定魄力的。

大家都说交易门槛低，只需要有一些资金就可以开始，但要做到盈利，门槛是非常非常高的。你要面临的是，对自己学习能力的考验，对自己人性的考验，对自己耐心与细心的考验，等等。

6、鳄鱼法则

鳄鱼法则，是指如果你被鳄鱼咬住了一只脚，千万不要挣扎，也不要用手试图去挣脱被咬的脚，否则你连人带脚都会被鳄鱼拖到水里，唯一的办法就是牺牲掉被咬住的脚。

这个法则跟交易中的止损有异曲同工之妙。很多人对交易中的止损是深恶痛绝的，觉得止损意味着失败，意味着亏损，意味着失去自己的钱，但其实对于我们这种在交易中久经沙场的人，止损就是家常便饭，甚至引不起内心的一点波澜。

7、锚定效应

锚定效应是指，当我们在对某个人或者某件事做出判断的时候，会受到第一印象或第一信息的影响，这种先入为主的印象可能会导致事实的偏差。

这种经历肯定很多人都有过：一开始交易的时候，傻乎乎的啥也不懂，随便投入一些资金，发现一直在盈利；或者自己一开始做模拟盘，设置大额的资金量，不管怎么做都是盈利。从而得出一个结论：交易真的好简单，我可能是个交易天才，我太适合做交易了。然后就把自己曾经“交易只要能赚钱就好”的目标，改为盈利50%，80%，翻倍，甚至翻好几倍，再也看不上一些蝇头小利了，结果可想而知。

其实最可怕的并不是你一直在亏损，而是你很难再去重新定义一个正确的“锚”，因为一张白纸好定义，一个扭曲的锚却不好矫正。所以说，做交易，多看、多学、少做。你在有一个正确的认知之前，你是需要一些试错成本的，这个试错成本可以是一些真金白银，也可以通过大量的学习。

以上7大效应是金融市场最主要，也是同我们实战交易关联性最强的7个金融原理，借助这些原理，用更高的视角去观察市场，获得全新的对于交易的理解和认知，相信会对大家有帮助。