《汇魂》：剔除市场噪音，做出正确交易决策

都说交易就是“低买高卖”，但是真正能够每次都做对决策的人凤毛麟角，能够做对大部分决策的人辅以正确的交易策略，就能够成为大师级别的人物，在交易史上留名。 

为什么我们要做出对的交易决策如此困难？为什么大部分人都是“韭菜党”？是因为我们面临着非常多的交易干扰，这些“噪音”会淹没一些重要的“信号”，从而让我们错失一些重要的机会。 

 1.信号和噪音的关系 

金融市场有一个特点，就是金融市场的数据信噪比特别低，噪音远比信号要多。

假如你接收到100个信息，可能只有10个是对你决策有帮助，而其他的90个是噪音。这些噪音不但没有帮助，而且可能会妨碍你做出正确的决策。 

不仅如此，塔勒布在《反脆弱》中提了一个非常重要的观念：随着我们观测频率的增加，信噪比会进一步降低。 

举个例子，如果你看的是周线，可能信噪比是30%。如果你看日线，看起来信息的频率增加了，但是伴随着信息的增加，噪音增加得更快，信噪比可能只有10%了。如果你看5分钟k线，信息更加大量地增加了，信噪比可能只有5%了。

依据这个规律你就能明白，很多人来到市场之后，会把观测周期不断缩短，认为这样可以更贴近市场，可以得到更多的信息，却没有意识到，也得到了更多的噪音。所以他做出正确的决策就更加困难。 

 2.如何提高“信噪比”？

怎样才能在金融市场的大量噪声中，提取出真正有价值的信息，帮助自己做出更好的决策？ 

这个难题没有终极答案，因为很多时候信号和噪音没有办法完全理清，但这些方法可能会起到作用。 

第一个方法，是用相对长时间的时间框架。

接上文的例子，我们可以反其道而行之，看相对大的周期。具体用什么样的周期，没有标准答案，跟每个人能投入的时间、投资能力、对投资的理解相关。 

第二个方法，是用一些技术指标来降低噪音。

我们知道，噪音在数学上有一个特点就是它是随机的，那么用某些数学方法可以把它降低，比如说用平均值的方法。平均值的方法就把正向和负向的噪音相互抵消掉一部分。 

我们平常用的最多的就是移动平均线，比如你构筑一个20天的移动平均线去观察趋势，它的波动显然比日常的价格波动要平稳很多，就是因为它降低了噪音。 

第三个方法，用特殊值。

信息在时间和空间上的分布是不均衡的，这就意味着在某些特殊的时段，价格的信息含量高，同时也意味着在某些特殊的标的上它的价格信息含量高。 

举个例子来说。市场有的时候成交量大，有的时候成交量小，那么是不是可以假设在成交量大的时候的价格具有更高的信息含量？从这个角度去思考问题，也能找到一些方法，进一步提高信噪比。 

第四个方法，主观降噪。

如何在主观上提高自己内心的信噪比，其实也是一种提升决策正确率的方法。

有研究认为一天中，人的头脑里会产生6万个念头，你可以想象一下如此多的信息情况下，一个人内心中的噪音是有多么大。 

如果我们能够降低自己内心的噪音，趋向于澄明之境，同样也能帮助我们做出更好的决策。事实上各种各样的修炼体系，如：儒家的正心诚意、道家的清静无为、佛家的善护念，趋向都是同一个目标，换句话来说都是为了降低内心的噪音。 

 3.如何屹立投资市场不倒？

尽管交易场上是二八定律，但不意味着要赚钱就要做少数派。尽管很多时候，“韭菜”等同于多数派，但少数派并不一定在每个时候都是对的。 

什么才是一个投资者在这个市场上的根呢？就是你的交易体系。它必须是符合逻辑的、符合你的交易个性，并且经得起长期检验的。这样你才能依靠一个完整的系统赚钱，才可能在这个市场上屹立不倒。 

当然，提升决策的正确率，是我们得以在市场上生存下去的重要因素之一，但这也不是成功的全部要诀。把握好风险，做好资金控制，坚定地执行自己的决策……做好更多交易的细节，才能够让我们更快看到希望的曙光。

 （文章来源：《汇魂》）