从数学家到亿万富翁,吉姆·西蒙斯是怎么做到的?

作者:Kate

时间:2021-11-19 08:37:25

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吉姆·西蒙斯(Jim Simons)是历史上最成功的对冲基金经理之一。作为文艺复兴科技公司的创始人,西蒙斯成为了2018年全球收入最高的对冲基金经理。2018年大熊市里,西蒙斯赚了超过100亿人民币(16亿美元)。

 从哈佛大学教授到基金经理 

西蒙斯在华尔街是一个极具传奇色彩的人,他曾是一位天才数学家,哈佛大学数学教授。后来怀抱着“为国效力”和挑战高难度的心态加入美国国防分析研究所(IDA)从事密码破译工作,并为中情局工作多年。反战的他随后再度回归校园任教。吉姆·西蒙斯(Jim Simons)在1968年至1978年期间担任数学教授,并在石溪大学(Stony Brook University,又名纽约州立大学石溪分校)担任数学系主任。他于1982年开始从事对冲基金行业。

借助对电脑技术的先知先觉和数位天才数学家、计算机达人的合力,文艺复兴科技公司的算法交易系统腾空出世,成为了当时无出其右的最成功的自动化交易代表,这也让吉姆·西蒙斯在30年的职业交易生涯中总共赚得1050亿美元。目前,他的净资产约为235亿美元。

他的对冲基金专注于使用从历史价格数据的统计分析得出的单个量化模型进行的多元化系统交易。他的主要模型是模式识别。他的Renaissance Technologies旗舰基金大奖章基金(Medallion)是历史上复利回报幅度和持续时间都最好的基金。这只基金赚的太多以至于他们不得不将向外部投资者关闭Medallion基金,原因是管理的资金增加到如此之大,以至于出现信号的时候进出的交易量太大严重影响到标的的价格。

 西蒙斯交易的四大法则 

 1、 量化/熟悉历史 

量化的基础是data,而data一定来源于历史。量化的根本就是根据历史来预测未来,认同“历史在不断重复”这个规则。但即使不做量化,普通投资者也应该熟悉历史。

西蒙斯收集了自有金融史以来发生的所有债务危机,为的就是熟悉市场周期。一只股票以前是怎么走的,发生了什么,为什么会这样?搞清楚这些历史发生过的逻辑,一定对你未来的投资有很大的帮助。

 2 、投资必须要有纪律 

如果要问以前的超短线和日内交易除了技术图表知识,真正带给我的还有什么?

那我一定会说是“纪律(discipline)”。因为在那样高压的环境下,那样分秒必争的环境下,你必须形成一套纪律。你的投资系统(model)一旦确认以后,就不要轻易去改变,并且你需要强大的纪律去坚决执行。

无论是价值投资还是趋势跟踪,包括西蒙斯的大奖章的任何策略都会有回撤,或者所谓的“losing streaks”,这时候你必须对你的策略保持信心你最终才能够获利。

每个人的策略不一定相同,这是很自然的事。如果自己的方法能够赚钱那么一定要坚持你自己的!因为那才是最适合你的。你接受他人的策略首先必须得认同。如果你不认同,却又被他人的想法所左右,那就是你亏钱的时候。

 3、不需要高胜率去获得高收益 

以前告诉过大家我几乎每笔交易都会写交易日志,所以我统计过我的交易胜率实际上低于50%。有些时候胜率会突然增高,有些时候又会偏低。但总体就在50%不到的地方浮动。

但我丝毫不担心这个问题,我也不会想要刻意去提高我的胜率,为什么?因为西蒙斯的胜率也不过50.75%而已。

答案就是利用盈亏比取胜。我不在乎亏钱的次数,我只需要赚钱的时候赚到够就行了。所谓“大赚小亏”就是这个道理。只需要控制好你的亏损,剩下的就都交给市场来帮你完成。

在假设频率(时间成本)一致的情况下,普通投资者从增加盈亏比入手来增加正期望值,比从胜率入手要容易太多太多。

 4 、投资赚钱有其普世原则 

没有一个交易系统能够一直赚钱不亏钱,但其中的普世原则一直都是正确的,不要肆意去更改他们。如果不遵循这些普世原则,你赚到的一定会在某个时间还给市场。

这些普世原则包括:

1、良好的风险管理系统

2、根据风险计算头寸的公式

3、如何减少损失的止损系统

4、如何扩大收益,让利润奔跑的加仓,持仓系统

当然,最重要还有一个有正期望值的盈利模式。最后我想说,你并不需要像西蒙斯那么厉害建立起庞大的量化系统,但是你只要建立起自己稳定的盈利模式,并有纪律的去坚持它,执行它,就是最好的。


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