周二，美联储主席杰罗姆·鲍威尔 (Jerome Powell) 在 2023 年的首次公开露面中参加了一场小组讨论（中央银行的独立性和授权——不断变化的观点），并重申了中央银行遏制通胀的承诺。 鲍威尔补充说，“在通胀高企时恢复价格稳定可能需要采取短期内不受欢迎的措施，因为我们提高利率以减缓经济增长”。 然而，对即将出台的政策的评论很少。

不过，本周的主要亮点是美国通胀。根据美国劳工统计局（BLS）的数据，在截至2022年12月的12个月内，消费者价格如预期一样连续第6个月下降至6.5%。此前，2022年6月创下了9.1%的峰值。截至12月的12个月，美国核心年通胀率（不包括能源和食品）降至5.7%，较11月的6.0%下降了0.3个百分点。由于市场参与者预计美国联邦储备委员会（Federal Reserve，简称美联储）收紧政策的步伐将放缓，这导致了对风险资产的竞购。根据芝加哥商品交易所（CME）的FedWatch工具，基于美联储基金期货合约价格，市场几乎已将2月1日美联储下次会议的利率上调25个基点，此举将使联邦基金的目标区间提高至4.50%-4.75%。

在市场上，美国主要股票指数在美国通胀数据乐观和周五第四季度初盈利（主要集中在银行股）的影响下，又进入了一周的正增长（标准普尔500指数上涨2.7%）。摩根大通（JPMorgan Chase&Co）超出季度预期，富国银行（Wells Fargo&Co）则未能达到预期。股市领域值得注意的还有广受关注的FAANG指数，该指数连续一周大幅上涨。亚马逊上涨14.0%，Netflix上涨5.47%。

欧元/美元、澳元/美元和英镑/美元在（主要）货币市场表现突出，分别上涨1.78%、1.48%和1.15%。本周美元/日元下跌3.17%，美元/加元下跌0.35%。

下周？

周一的流动性可能会比平时少，因为不仅经济日历比较少，美国银行也将在纪念马丁·路德·金日时关门。然而，周二无疑将提供一个更具吸引力的环境，首先是格林威治标准时间凌晨 2:00 的中国第四季度同比增长率 (GDP)，随后是格林威治标准时间上午 7:00 的英国 12 月索赔人数 以及格林威治标准时间上午 10:00 的德国 ZEW 经济景气调查。 美国时间将在格林威治标准时间下午 1 点 30 分看到最新的加拿大通胀数据和美国纽约制造业指数。 我们还看到了高盛和摩根士丹利在盘前交易时段的收益。

周三凌晨，人们的注意力将转移到格林尼治标准时间凌晨3点日本央行（BoJ）的利率决定上。利率决定的共识是，尽管人们对今年政策审查的预期越来越高，但央行将维持-0.1%的超低利率政策。紧接着，人们普遍预计英国12月的年通胀率将于格林尼治标准时间上午7时降至10.6%（预测中值），核心年通胀率预计将保持6.3%不变。英国央行（BoE）定于2月2日美联储会议后一天开会，市场目前预计央行将银行利率上调50个基点，此举将使基准利率升至4.00%。最后，周三市场还将关注格林尼治标准时间下午1:30的美国零售额和生产者价格指数（PPI）数据。

周四格林威治标准时间上午 12:30 将迎来澳大利亚 12 月就业数据，随后是格林威治标准时间下午 1:30 的美国住房数据（12 月）以及截至 1 月 13 日当周的美国每周首次申请失业救济人数数据。 同样与周四相关的是，宝洁公司（盘前交易时段）和 Netflix（盘后交易时段）发布了最新的季度收益结果。

周五，英国和加拿大分别于格林尼治标准时间上午7点和下午1点30分公布了12月和11月的零售销售数据，从而为本周打下了基础。

本周主要市场的技术观点

 图表：TradingView

美元指数：美元指数：价格走势紧盯决策点下限

上周，美元下跌1.67%，准备挑战每月101.30-103.91这一显著决策点的下限。此前，2022年第四季度出现了单边下跌，原因是通道阻力上升，从103.82的高位延伸，同时相对强弱指数（RSI）出现了负背离。截至目前，美元已下跌1.3%，有望连续第四个月下跌。

 清除上述月度决策点后，月度卡西莫多阻力进一步下降的风险再次出现，可能出现99.67的支撑，在99.00附近有一个温和的斐波那契聚类。就RSI而言，我们还可以看到50.00中心线的下降空间，这一屏障可以提供指标支持。

 但是，尽管存在上述情况，虽然空头目前显然处于主导地位，但自2008年初以来，趋势方向一直处于上升趋势。

 同时，从日线看，趋势方向偏向空头。这一点在最近的死亡交叉上得到了体现。通过50天简单移动平均线（105.30）与200天简单移动均线（106.39）的交叉，这表明了重大趋势逆转的可能性（但请记住，这是一个滞后指标，反映了过去的价格走势）。当然，除此之外，自建立峰值（见月度分析）以来，一系列较低的低点和高点出现了（传统的看跌趋势结构）。

 技术结构显示，上周，价格在103.42和102.36这两个关键支撑位上，推翻了两个关键的支撑位，这两个支撑位现在都代表了可能的阻力。在下方，支撑点位于101.65附近，由卡西莫多（Quasimodo）地层形成，该地层恰好与通道支撑点联手，从103.45低点开始。从技术上讲，上述支持基本上是上述每月时间段101.30-103.91决策点的最后一道防线。因此，这将是一个有趣的地点，以监测本周的水平测试。

 最后，每日时段的RSI显示出60.00至50.00之间的暂时超买区域的迹象。这在强劲的下行趋势中很常见；因此，未来几周，这可能是一个关注负面分歧和看跌失败摇摆信号的地方。

欧元/美元逼近周阻力

本周，欧洲单一货币兑美元汇率上涨1.8%。这使得欧元兑美元汇率上升至每周卡西莫多（Quasimodo）支撑附近，并将潜在阻力转为1.0888美元。正如您从周线中看到的，自价格在9月下旬（2022年）创下0.9536美元的明显低点以来，该股上涨13.5%，在1.0298美元的阻力上方飙升，该阻力在不久后再次被视为支撑。尽管出现反弹，但欧元/美元自 2021 年初以来一直处于下行趋势。这可能意味着最近近 14% 的回调可能会使价格从本周上述阻力位 1.0888 美元做出反应，因为卖家试图在涨势中卖出。

 针对日线价格走势，该货币对结束了本周，主要阻力位在 1.0954-1.0864 美元。 虽然价格在 200 日简单移动平均线（目前在 1.0309 美元波动）上方交易，这表明市场看涨，但买家本周有很多需要应对的因素：每周阻力位 1.0888 美元和每日主要阻力位 1.0954-1.0864 美元，再加上 相对强度指数 (RSI) 在超买区域之前形成早期负背离。 日图下行，技术人员将注意到支撑位在 1.0602 美元。

 在H1线上，在长期趋势中的近期回调中，明显可见上升趋势。短期价格走势在周四伦敦时段突破1.08美元的水平后，周五重新测试了1.08美元进入美国市场。在趋势线支撑（从1.0482美元低点）的帮助下，重新测试可能有助于本周进一步走高，目标近期周末高点为1.0867美元，随后可能继续走高至1.09美元。然而，假设买家未能在当前水平上获得认可，1.08美元的违约为卡西莫多的阻力打开了一扇后门，将潜在的支持从1.0764美元转向了1.0764。

 最终，从 1.08 美元开始的逢低买盘，尽管不得不应对日图主要阻力位（1.0954-1.0864 美元）可能出现的抛售，但仍有空间争夺每周卡西莫多支撑位转为可能的阻力位 1.0888 美元。 因此，如果买家确实在当前水平找到了一些控制力，那么 H1 的 1.09 美元手柄，鉴于其接近每周阻力位，可以被视为一个上行目标和活跃卖家可能出现的位置。 另一方面，如果日线卖家掌控局面，并且我们跌破 1.08 美元，则短期突破卖家可能会瞄准 1.0764 美元。

标准普尔500指数交易处于明确的技术结构

 标准普尔500指数目前是一个有趣的市场，它跟踪500家（略多于500家）在美国上市的最大公司的业绩。

 从月线图中可以明显看出，自2009年初以来，该指数一直处于主导上升趋势。当时我们有两次显著的修正，一次是在2020年初（COVID），下降了35%，另一次是自2022年初以来（截至本文撰写时，从4818次下降了27%），伴随着相对强弱指数（RSI）的负偏差。

 在周线的整个页面上，价格走势一直遵循趋势线阻力（从上述4818点的高点）。然而，在10月中旬从3589点的支撑反弹至3512点的50.0%回档后，最近的价格走势（缺乏看空兴趣）似乎将抵消著名的趋势线阻力。从技术上讲，突破将有助于重申月度图表的上升趋势，因此这可能是本周监测到的趋势线阻力。此外，自2022年3月以来，RSI一直在53.60和30.47之间形成上升三角形。虽然这些模式经常出现在上升趋势中，但它们也可以代表下降趋势中的反转结构。因此，在这两个三角结构上方向北突破，加上著名的趋势线阻力，可能会支撑该市场的长期出价。

 在月线和周线的背景下，12月下旬，日线的价格走势形成了3796点的支撑，随后指数从3921点（现在是一个明显的支撑水平）吞噬了阻力。随着本周每日价格显示出接近4087点阻力的空间，且每日RSI最近巩固了其50.00中心线以北的位置（正势头），这告知市场参与者，每周价格可能会出现每周趋势线阻力，与月度整体长期上涨趋势一致。

 规避风险的买家可能会考虑等待4087点的日阻力突破后再进行交易，而那些风险偏好更高的买家则可能会在本周尝试在3921点的当前日支撑上方建立多头仓位，以期突破更高。

亚马逊（AMZN）

日线：

 注意，这是研究团队上周写的图表。尽管如此，考虑到本周的表现，以及不断逼近的阻力，该团队认为它值得第二次亮相。

 继去年50.0%的暴跌之后，亚马逊的情况会好转吗？

 在价格从 83.60 美元的每周支撑位触底后（在相对强度指数 [RSI] 出现正背离的帮助下），上周出现突破缺口走高，突破趋势线阻力位，从高位 146.57 美元突破。 本周股价上涨 14.0%，本周股价有扩大复苏涨幅的空间，直到遇到阻力位 101.44 美元。

 技术人员可能承认，价格也突破了 103.79 美元至 85.87 美元之间的下降楔形。 这是一个反转结构，许多交易者经常采用基值并将其添加到突破点（橙色矩形）以计算利润目标，在这种情况下，利润目标设定为 106.97 美元，固定在上述阻力位的正北 101.44 美元。

XAU/USD：黄金交叉在望

日线：

 现货黄金（以美元计）连续第四周上涨，涨幅接近3.0%。根据日线图，这一趋势现在呈上升趋势。这一逆转出现在去年12月初，2022年11月打破了此前的1786美元高点。从那时起，贵金属最近也迎来了所谓的“黄金交叉”，即50日简单移动平均线（1786美元）越过200日简单移动均线（1778美元）。这是一种趋势跟随者倾向于观察的模式，并可以发出长期上升趋势浮出水面的信号。

 美元下跌（美元指数见上文）和美国国债收益率下降（美元指数和美国国债对黄金收益率见下文相关系数图表）有助于支撑这一趋势。向上看，阻力表现为1966美元的卡西莫多（Quasimodo）构造，伴随着1973美元的78.6%斐波那契回撤。值得强调的是，上周相对强弱指数（RSI）出现超买状态，触及2022年3月以来的最高水平。

 虽然直到1828美元才能看到支撑，但买家确实有一个在1867-1886美元附近的决定点，可能会在本周进行交易。因此，对上述区域进行重新测试，可能会看到下跌的买家表现抢眼，并推高1966美元的卡西莫多阻力。

黄金与美元指数的相关系数（60天滚动平均值）

黄金与美国10年期国债收益率的相关系数（60天滚动平均值）

免责声明：

本材料中包含的信息仅供参考。它不考虑您的投资目标、财务状况或特殊需求。FP Markets已尽一切努力确保截至发布之日信息的准确性。FP Markets不对材料作出任何保证或陈述。本材料中包含的示例仅用于说明目的。在法律允许的范围内，FP Markets及其员工对本材料中提供或遗漏的任何信息造成的或与之相关的任何损失或损害（包括疏忽）概不负责。FP Markets产品的特点（包括适用的费用和收费）在FP Markets网站www.fpmarkets.com上的产品披露声明中概述，在决定交易这些产品之前，应考虑这些特点。衍生品可能有风险；损失可能超过您的初始付款。FP Markets建议您寻求独立建议。First Prudential Markets Pty Ltd以FP Markets ABN 16 112 600 281、澳大利亚金融服务许可证号286354进行交易。