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揭示油市波动规律,EBC倾力锯献《原油期刊》

2024-09-27 14:09:42

作为全球最活跃的大宗商品,原油被冠以“工业之血”、“通胀之母”、“大宗之王”。其与全球经济周期高度关系,并受到地缘局势、减产预期、夏季出游、炼厂开工率等一系列复杂因素组合的影响。

所以,原油的分析不是一个一蹴而就的过程。

正因此,EBC研究院联合行业专家,继《黄金期刊》后,打造又一专业研究报告《原油期刊》。从供需关系、原油4小时波动规律、布油和WTI原油套利等角度,全面剖析原油交易中的动量因素。

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一、OPEC与供需关系


在原油交易中,石油输出国组织欧佩克(OPEC)扮演着非常关键的作用。

OPEC成员国控制着全球三分之二的石油储量,并且提供全球40%以上的石油消费量,这意味着OPEC可以通过减产和增产轻易的控制原油供应,进而影响到原油价格。过去几年里,围绕了减产预期和产油国联合部长级会议,都对油价波动产生了非常大的影响。

在第一章节,EBC《原油期刊》将着力阐释全球原油的产销布局,探索产油成本和地缘局势对于原油供应的影响。

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EBC《原油期刊》还将从OPEC预算和成本角度出发,剖析油价长期波动区间的下限,以此揭示买盘介入和触发反弹的关键价位。

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二、短期波动与4小时分析


油价剧烈的波动性,意味着无法单独从长期分析中预判市场方向。所以,EBC从4小时角度,剖析中短期级别中油价波动的规律。 

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本次《原油期刊》将承续《黄金期刊》的时点分析方法,探索不同交易活跃度原油的波动性特征,帮助交易者发掘原油最佳入场时机。

同时,通过不同时点的波动性特点和风险偏好对应的置信区间,EBC《原油期刊》还为交易者开平仓和仓位管理提供科学的方法,最大化组合控制风险。


三、量化指标与波动性分析


随着压裂技术的兴起以及美原油产量的飙升,美原油对于全球油市定价的影响日益加深。

由于美原油和布伦特原油之间的差异性,通过寻找两种不同标准原油之间的价差关系,可以预判油价处于低估还是高估区间,进而做出交易决策。

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比如,美原油和布油的长期差价区间在【0.9,6】,此时如果美原油和布油价差收窄至0.2美元,说明美原油存在高估风险,可以短暂做空。

类似的,本次EBC《原油期刊》还引入了OVX指标,作为衡量油市交易风险的辅助性指标。

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和美油布油价差套利分析不同的是,OVX聚焦于市场对于原油需求预期进行分析,以此来寻找油市波动区间的位置:

当OVX急速上升时,说明市场对于原油需求迅速恶化,是做空的信号;

当OVX急速下降时,则说明市场预期明显改善,是做多的信号。

数据关系,不是我们交易的唯一依据,但却是我们提前捕捉市场异动的有效工具,通过多维度分析来弥补信息差异,是提升交易效率的有效方式,这也是EBC在本次《原油期刊》中希望传达的理念。

EBC始终相信,每个人认真交易的人,都值得被认真对待。

作为一家全球性的交易券商,在提供最强交易环境的同时,EBC笃信广泛而专业的交易支持,可以进一步提升用户的交易体验,这也是EBC研究院成立、发轫并始终坚持的理念。

EBC相信,唯有时间,让您,更了解我。

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