上周五的非农意外火爆令美元暴涨，黄金和美股抵达关键支撑等待突破。中国股市首日开盘暴跌，小牛市可能已经终结。

上周五与昨日发生了什么？

市场巨震源自意外非农。非农就业人口变动报得25.4万，远超预期的15万人；失业率也从4.2%降至4.1%，大大出乎了市场的意料，不仅排除了衰退的可能，还重燃对滞涨的担忧。降息预期大幅缩水，11月份降息25基点的概率逼近100%，甚至有人开始押注不降息。这对行情影响最明显的便是美债利率和美元。美债利率跳涨后持续攀升，美元跳涨后水平震荡。

随着数据影响发酵，不少大佬出面讲话，令部分商品价格剧烈波动。其震荡幅度最大的便是黄金。在美联储官员Goolsbee表示“不能依赖单月数据”时，金价大涨，但随着多数华尔街机构下调11月降息预期，金价在剧烈震荡后，最终收跌，目前已经跌至2640关口。

美股受到非农的影响较为复杂，一方面是美国经济上调的利好，另一方面是降息预期下调的利空。再加上OpenAI融资对英伟达等股票的利好，以及谷歌反垄断裁决的利空，走势较为复杂。最终结果和黄金类似，在剧烈震荡后，跌至关键位置。

原油受到利率影响较少，受到经济预期影响更大。因此在非农发布的短暂波动后，油价持续攀升，即便受到拜登劝以色列不要供给伊朗油田的利空，油价最终也保持了涨势。国庆长假的消费同比大增，以及一线城市住房成交量激增的消息，助长了中国股市以及大宗商品。尤其是周一欧市开盘后，中国股指、原油与黄金一同上涨，反倒是美股在下跌。近期油价的上涨中有很大一部分是受到中国经济预期的影响。

在美元指数大涨后震荡期间，不同货币走势有较大的差别。由于欧央管委坚持25基点降息，因此欧元算是相对抗压的。不过上周行长刚释放鸽派信号的英镑，以及各大商品货币走势最差。日元和瑞郎反倒是在反弹，不过由于日本新任首相之前表示不会急于加息，导致日元涨势不及瑞郎。

值得注意的是中国股市在国庆长假后的第一天开盘大幅下跌，如果没有其他技术原因（例如系统问题），或日内收回全部跌幅，那么中国股市很可能已经迎来了漫长的整理期，股市会在此期间震荡整理，等待后续经济数据的刺激。数据好则转涨，数据差则转跌。短线对于澳元与澳洲矿业股同样不利。

今日重要事件（澳洲东部时间）：

20:00 美国9月NFIB小型企业信心指数

*代表更具影响力的先行指标，值得日内交易者重点关注。

今日关注行情

今天没什么值得关注的消息。日内行情主要还是延续非农后的走势。以美元与原油看涨，黄金看空为主。

澳元兑美元 AUDUSD

Finlogix情绪指标：中性震荡

交易策略：（中短线趋势跟随）顺势做空

阻力参考：0.677；0.68
支撑参考：0.674（突破）；0.67；0667

技术面： 澳美的空头趋势已经很明显了，甚至还在加速，中短线应该保持趋势做空

基本面：非农良好以及中国股市回调，这两点将急速加剧澳元的空头压力，澳元正在进入大空头时期。

（图中箭头仅为预期走势可能性推演）

西德克萨斯原油 USWTI

Finlogix情绪指标：中性震荡

交易策略：（趋势跟随）突破73.6后跟随看涨

阻力参考：73.6（突破）；75；75.6

支撑参考：72.8-73；72.3（止损）

技术面：上涨趋势强劲，不适合看空，策略以突破跟涨为主。

消息面：配合良好非农数据。

（图中箭头仅为预期走势可能性推演）

纳斯达克100指数 NAS100

Finlogix情绪指标：强烈看空

交易策略：（均值回归）19870附近逢高做空（趋势跟随）19600突破跟空

阻力参考： 20000-21000
支撑参考：19600-19700；19300

技术面： 虽然没有跌破19600的头部颈线，但压力已经出现了，日内交易策略以回踩做空为主。短线则以突破跟空为主。

基本面：非农对美股的影响力复杂。但是考虑到整个9月份，美股和美元的反向关系，大盘很可能回吐此前的涨幅。英伟达能救几天，但难以阻止整个大盘的转向。财报季和大选的不确定性同样不利于美股，尤其考虑到昨晚超微电脑GPU出货量激增，股价暴涨的同时并未带动大盘，单靠AI难以拯救非农下的美股。因此交易方向以空头为主。

（图中箭头仅为预期走势可能性推演）

黄金兑美元 XAUUSD

Finlogix情绪指标：中性震荡

交易策略：（趋势跟随）突破2640后跟随做空

阻力参考：2640（实体突破）2645（止损）；2660

支撑参考：2625

技术面：黄金激烈震荡，但仍然维持在2640-2660的箱体区间当中。现价靠近箱体下沿，一旦突破则可能会下探至2625的前低点支撑。

消息面：由于市场还保留着对黎以局势的担忧，因此金价还未完全反应非农的利空，因此在没有新的消息面之前，金价很可能突破并继续向下，不过能否跌破2625需要新的消息面动能。

（图中箭头仅为预期走势可能性推演）

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