摩根大通分公司在 ASIC 调查后支付 77.5 万美元罚款

澳大利亚证券与投资委员会（ASIC）宣布，其市场纪律小组（MDP）经调查，决定对摩根大通澳大利亚分公司J.P. Morgan Securities Australia Limited（JPMSAL）处以775000澳元的罚款，理由是该公司允许可疑客户在澳大利亚期货市场ASX 24下单。

MDP调查发现，JPMSAL应该对一名客户在2022年1月11日至2022年3月3日间提交的36个订单进行怀疑。该客户意欲扰乱2023年1月澳洲东部小麦（WMF3）合约的市场或价格。

ASIC副主席Sarah Court表示：“这种行为会对现实市场产生影响，这也是为什么ASIC一直将解决能源和大宗商品衍生品市场的操纵问题作为首要任务。

“农民利用这些合约来控制小麦的价格波动，而这些价格可能会影响澳大利亚居民的购买成本。

“市场参与者是澳大利亚市场的守门人，需坚持最高行业标准。这些参与者在检测、预防和破坏可疑交易活动方面发挥着关键作用，特别是在价格和市场波动期间，就像本次案例展现的情况一样。”

Court表示：“MDP的决定强调，市场参与者不能仅仅依靠自动的交易监控系统来检测潜在的不当行为。一旦ASIC发现相关行为，市场参与者就必须立即采取行动。”

MDP的违规罚款通知书（Infringement Notice）概述称：“本案强调了所有市场用户都有责任主动提请注意潜在的违规行为，以维护市场诚信。同时，大家还需重视证监管机构、市场参与者和客户之间的及时沟通的重要性，以确保在发现潜在的不当行为时能立即处理。”

MDP认为，前述提到的可疑订单已经显示出了该客户欲通过“标记收盘”来操纵市场的特征，而摩根大通却因“粗心大意”未能识别其客户的可疑交易行为，且未能在收到ASIC警告后更迅速地采取行动。

MDP认为JPMSAL有充分理由对该客户的订单进行怀疑，原因如下：

该客户很大一部分订单实在交易时段后段，甚至是收市前几秒钟下达的；

该客户很大一部分是小批量订单，多在5手及以下；

该客户下达的许多卖出指令或可能导致WMF3合约每日结算价下降；以及结合该产品的历史表现和其它交易情况，该客户在WMF3合约市场上下的这些订单都是不合常理的。

JPMSAL配合了ASIC的调查，且没有对其违反2017年《ASIC市场诚信条例》（期货市场）第3.1.2(1)(b)(iii)条的判断提出异议。

JPMSAL已按照违规罚款通知书执行并支付了罚款。