Archegos“世纪大爆仓”主角被判18年监禁

当地时间周三，Archegos Capital Management创始人比尔·黄（Bill Hwang）被判18年监禁，在2021年的“世纪大爆仓”风波中，该公司曾导致华尔街银行损失超过100亿美元。

美国曼哈顿地区法官 Alvin Hellerstein 对Bill Hwang进行了判决，陪审团今年7月已判定黄犯有电信欺诈、证券欺诈和操纵市场等10项刑事罪名。

2021年3月，一家名为 Archegos Capital Management 的价值数十亿美元的投资公司在毫无预警的情况下暴雷，引发了“人类历史上最大单日亏损”，震惊了华尔街。

曼哈顿检察官办公室要求对Bill Hwang判处21年监禁，并没收他123.5亿美元的财产，向受害者作出赔偿。检察官安德鲁·托马斯（Andrew Thomas）在量刑听证会上说：“这是极少数真正可以被描述为国家灾难的案件之一。”

Bill Hwang 是老虎基金创办人Julian Robertson的爱将，曾负责老虎基金亚洲分部。后被香港证监会指控其分别在2008年底和2009年1月中，利用内幕消息操纵建设银行股价，被罚4,500万元，4年内不得在香港买卖证券。受内幕交易事件影响，老虎亚洲于2013年宣布归还所有外部资金，转型为家族投资公司并改名为Archegos Capital。

检方指控Bill Hwang就Archegos的投资组合向银行撒谎，以便他能够大举借款，并高杠杆押注于媒体和科技股，如ViacomCBS（现称派拉蒙环球）。

虽然Archegos最终管理了360亿美元，但Hwang的借款帮助他积累了1600亿美元的股票敞口。

Bill Hwang的垮台是因为他无法满足追加保证金的要求，因为他最喜欢的一些股票价格开始下跌，各家银行纷纷抛售支持他所谓的总回报互换（total return swaps）的股票。

Bill Hwang 持有的股票市值蒸发了1000多亿美元。受Archegos 爆仓事件影响，野村、瑞士信贷、高盛等多家投行也被牵连，其中瑞士信贷损失约55亿美元最惨重，进而削弱瑞信财务并于2023年濒临破产，最终被瑞士竞争对手瑞士银行（UBS）并购。