交易大师的感悟：真正让交易赚大钱的，是持仓能力！

在《股票作手回忆录》中，作者杰西·利佛莫尔说过这样一段话，大意是这样的：

当我在华尔街赚了几百万美元，又亏了几百万美元之后，我发现，我对市场判断正确的想法并没有替我赚过大钱，让我赚大钱的是坚持。对市场判断正确不足为奇，很多人一开始就在多头市场做多，在空投市场做空，但很多人，包括我和我身边的很多人，他们买进卖出的时机，正好是出现最大利润的价位上。所以，判断正确并没有让我们盈利很多。判断正确同时又坚持交易的人，才能够赚到大钱。

美国交易巨子查理·丹尼斯每年95％的利润来自5％的交易次数!而这5%的交易次数，在货币对交易中就是等待的艺术。之所以95%的交易次数不能获得很大盈利甚至亏损，是因为对赔钱的恐慌而使人违背原则，具体表现是经常止损割肉、频繁交易。

 长线与短线，艺术家与工程师 

如果说短线交易者是艺术家，那么，长线交易者就是工程师。因为艺术家进行艺术创作充满兴奋和激情，而工程师建设工程需要长期努力，中途会出现意想不到的情况，过程充满艰辛和挑战。

长线交易者追逐趋势，他们不重视价格的日内波动，也不关心第二天行情会怎么走，只关注趋势是否将要结束。

长线交易者的持仓忍耐力绝非一般投资者所能理解，也非一般投资者所能承受。市场有一种误解，认为长线交易者之所以能够长期持仓是因为他们能预测到市场的趋势和终点，所以才放心长期持有。其实并不是，长线交易者也一样不知道市场的未来走势，他只是遵守纪律跟踪趋势而已。

向长线交易者一样守纪律的长期持仓，需要忍受四大痛苦：

痛苦1：市场幅波动会轻松吃掉原有持仓的大部分盈利；

痛苦2：要放弃很多有把握的获利机会来换取长期利润；

痛苦3：长线交易的机会较少，市场一年之中大部分时间都在震荡，震荡之中长线交易者有时一直在亏损，并且往往都是在持仓获利的情况下转为亏损的，这是一种很大的折磨；

痛苦4：长线交易最重要的是保持客观和遵守纪律，在很多情况下要放弃自己鲜活的思想和判断。

这四大痛苦是很多人忍受不住的，可以说，长线获利就是漫长的市场折磨所换来的。所以，虽然长线交易理论上更适合广大投资者，因为它注重理性和客观，会使使用者失去每日交易的乐趣，而形成一种孤独和克制的交易行为，有点象苦行僧，这种清苦让很多人重新加入到短线交易行列中去。

长线交易的过程大致是这样的：先慢慢的买入低位交易品种，然后耐心地等待，等到后在高位卖出；再次买入低位交易产品，如此循环往复。它的最大特点是：亏小赢大，不关注盈亏的次数比例，只重视盈亏的质量，这也是它与短线交易的最本质区别。

要做长线还是做短线？这个选择应该不难。想在市场赚大钱，就要学会如何持仓，因为，持仓能力影响你在交易中赚大钱的能力。