量化交易：技术不是决定一切的最重要问题！

在投资者对待程序化交易的方法态度上，有两种极端的倾向：一种是认为程序化交易无关紧要，认为交易的成功与否取决于对市场判断的主观努力甚至运气。另一种极端倾向则认为程序化交易方法的掌握是最重要的因素，认为有了正确的交易程序就可以决战决胜。

这两种方法都有失偏颇，都可能导致投资者犯下致命的错误。交易技术好比战场上的武器系统。当然，武器系统越精良，胜算越高。但战胜是诸多因素合成结果。所以，战胜的结果往往不是武器最精良的一方必然获胜，而是人、武器、战场综合运用最得当的一方获胜。

关于交易技术的认识问题上，有以下几个问题需要大家认真思考：

 问题一：投资者参与投资的目标是什么？

虽然对这个问题的看法千差万别，但是总归两类：“发财”“理财”。

如果是为了实现“发财”目标，投资者侧重于看中资产短期增值效果。因此他的着眼点在于关注个别的交易机会，在于看中净值的最大化。交易技术对实现这一目标表现有限。

如果是为了实现“理财”目标，投资者倾向于看重资产增值的过程，因此他的着眼点于关注整个资产增值过程的稳定性，关注的是大样本的整体表现。交易技术对这一目标的实现可能会有帮助。

 问题二：投资者对投资的人生选择是什么？

如果把投资作为人生的一个选项，投资者分别有以下几个选项，专职还是业余，专业还是非专业。这四个选项可以组成四个组合：专职而专业，专职而非专业，业余而专业，业余而非专业。

这里所谓的专职和业余，是按工作时间划分，主要工作时间用于投资，则专职。非工作时间投资，则业余。而专业和非专业的区别是指专业能力的区别。如果能以投资能力为谋生手段，称之为专业，否则非专业。

那么好，显然，投资能否成功，不取决与对工作时间的占用程度，主要取决与专业能力的掌握程度，交易技术的掌握直接有助于投资专业程度的提高。

 问题三：“科学型”和“天才型”你属于哪一类？

我们必须承认天才，各行各业都有天才，如果不是天才，那么走“科学”投资之路，是成功概率较高的专业化之路。

那么，怎么区别自己是否“天才”。凡是思考这个问题的人，都不是天才。凡不是天才之人，都要靠后天努力争取成功。程序化交易技术的研究就是后天努力的重要部分。

 问题四：阻碍投资成功的最根本障碍是什么？

人性弱点是投资成功的最基本障碍。人性弱点，特别是情绪中的贪和怕，具体的我们量化易在微信讲过很多心态方面的文章，这边就不细说了。因此，能否约束人性弱点，是长期投资能否成功的关键。

 问题五：掌握投资技术的根本目的是什么？

很多人不理解，以为掌握投资技术是为了“克敌制胜”。在许多专业投资者看来，这是根本性的错误。我们掌握投资技术，不是为了打败别人，而是为了战胜自我。我们开发某个交易程序，也不是为了打败对手，而是为了约束自我的弱点。

 问题六：如何看待风险和收益的关系？

在开发技术时，投资者尝尝困惑的问题之一是如何看待风险和收益的关系，很多投资者倾向于收益最大化。而收益最大化的通常做法是对系统进行优化。这是一种有害的倾向。

投资实践告诉我们，处理风险与收益的关系有两个原则：一是风险与收益相平衡的原则，而是风险与收益相匹配的原则。也就是说，我们不应追求表面上看风险度极低的投资技术，这种方法通常应当引起我们的警觉。我们选择的投资技术，一定要与我们的心里状态相适应。

投资不但要量财力而为，而且还要量心力而为。