威科夫操盘法——华尔街大师在汇市呼风唤雨95年的秘诀！

在传奇技术分析师的神殿中，或许没有人比理查德•威科夫(Richard Wyckoff)更高，他自创的“威科夫交易法”也被称为最值得信赖和可靠的理论之一，至今仍被交易员广泛使用。

他的股票选择和投资方法经受住了时间的考验，主要是因为他的识别高概率、高利润交易的基本、系统和逻辑结构。威科夫在20世纪早期建立了一些关键原则，如趋势、止损、获利了结等。即使在100年后，这些永恒的概念仍在继续教育着交易员和投资者。

市场技术分析先驱，自创“威科夫交易法”

理查德.威科夫出生于19世纪末(1873-1934)，15岁时，他成为股票经纪人；20岁时，他成立了自己的经纪公司。在1907年，他创办了当时市场的指南针——“华尔街杂志”，自己既是创办者又是主编。

威科夫执着于盘口解读和市场分析，他采访并总结了当时股票传奇大师的交易方法，包括摩根大通和杰西·利弗莫尔，从而形成了一套关于交易的全套理论，包括技术分析及交易心理，后人称之为“威科夫交易法”，直到今日许多专业交易者和机构投资者仍在应用威科夫交易法。

然而，作为和利弗莫尔同时代的大人物。即使在国外，“威科夫交易法”也被绝大多数深谙此道的人有意或无意地隐藏起来，因为他们都知道在技术分析的领域，威科夫的分析方法非常有效。它不仅仅是一套理论，而是一套已经被应用了超过一百年多年的实战方法，他们尽可能的不愿意让更多人知道这门方法。接下来，小编给大家详细介绍下“威科夫交易法”。

 威科夫理论是如何运作的？

威科夫方法或理论将股票选择和进入市场分为5个步骤。任何想要将这一理论应用于自己的市场操作的交易者都需要遵循以下原则:

1、确定市场当前的位置并预测其未来趋势。

2、选择符合确定趋势的资产。

3、选择资产的“原因”必须等于或超过你的最低要求。

4、确定那些准备对结果做出反应的品种。

5、根据外汇市场指数的变化来把握时机。

 威科夫的规则 

在他的方法中，威科夫列出了几条交易者要遵循和注意的规则。个人资产不会有两次相同的表现。相反，趋势通过各种各样相似的价格模式展开，在大小、细节和扩展方面显示无限的差异。每次它们出现的时候，它们的变化刚好足以让交易员感到惊讶和迷惑市场。这就是目前许多交易员所熟知的“变形现象”。

在金融市场上，环境为王。这意味着，要分析当前价格，唯一的方法就是从历史的角度来看。昨天，上个月，去年它做了什么?这就意味着，断章取义地分析今天的价格将得出不正确的结论。

 如何用威科夫方法交易获利？

介绍完威科夫方法后，你应该对当前的市场循环有了基本的了解。因此，为了利用当前的市场循环，我们可以制定一个可执行的交易计划。下面，我们一起来了解威科夫交易策略的一些规则。

1.入场

当吸筹转换为上涨，派发转换为下跌时，就是你入场的时间。首先，你需要确认你所交易的货币对处于哪个阶段，比如吸筹的底部是否在上升，派发的顶部是否在下降。此外，你还可以分析先前的价格走势以获得更多线索。

还有一种确定价格循环阶段的方式，那就是识别跳板效应。此外，图表形态也有助于识别吸筹和派发。潜在的价格行为模式可以帮助你确定上涨或下跌的过渡。

当价格行为突破预期走势范围时，你就可以入场进行真实交易了。例如，当价格突破平坦区间，进入到上涨阶段时，你可以做多，与之相反，当价格行为突破派发阶段的较低支撑位时 你可以做空。与此同时，你还应该密切关注交易量，以观察是否出现跳板效应。

2.止损

众所周知，外汇交易充满着不确定，因此设置止损是必不可少的。如果你在上涨阶段做空：那么你的止损订单应位于吸筹阶段的最低点以下。如果你在下跌阶段做空：那么你的止损订单应处于派发阶段的最高点以上。

3.止盈

你可以使用价格行为分析来设置止盈。其中一个方法是：价格从上涨转变为派发的迹象是图表上的顶部开始下降。这种现象也意味着可能会出现抛售做空。

另一个离场迹象是：出现看跌跳板，此时价格行为已进入派发的后期阶段。设置止盈的第三种方式是：密切关注图表形态和蜡烛图的发展趋势，出现反转形态可能是价格调整或变换的信号。

在外汇交易中，威科夫价格循环分析和价格行为分析缺一不可。也就是说，价格行为分析是帮助投资者在威科夫价格循环内启动和管理交易的好帮手。你应该对价格分析进行灵活的处理，随时准备好应对市场的变化。

外汇交易员使用威科夫方法的主要原因是它允许交易员识别即将到来的价格波动。通过标记吸筹阶段的结束，交易者将感受到明显的信号。然后他们可以进行多头交易。相反，派发阶段的结束标志着下跌的开始，交易员可以在此期间做空。

当你了解了价格周期的不同阶段，你就可以为下一个预期的价格趋势定位。你可以在接近上涨开始的时候买进，在尽可能在接近结束的时候持有。

虽然威科夫方法中提出了一个清晰的概念，但在明确定义图形和模式时，细节要模糊得多。对于还不熟悉市场和价格变动的新交易员来说，这可能是一个重大障碍。掌握这种方法需要大量的经验。该方法的另一个缺点是它不适用于高频交易。它在较小的时间框架内效果最好。