CWG Markets市场资讯2024年12月9日（周一）：

汇讯摘要：

上周五，美元指数先跌后涨，其在美盘前一度跌至105.39的日内低点，而后快速反弹，并一度重回106关口上方，但未能站稳此处，最终收涨0.23%，报105.94。美债收益率有所下行，两年期美债收益率收报4.112%，10年期美债收益率收报4.17%。

现货黄金交投于微涨，交投于2643.53附近，受益于周末叙利亚局势加剧市场担忧情绪，推升避险买盘，叙利亚总统巴沙尔遭反对派武装推翻，搭机逃离后下落不明，据悉，逃到了俄罗斯。

尽管欧佩克+决定推迟增产并将深度减产行动延长至2026年底，但市场似乎依旧担心明年需求疲软仍将导致供应过剩，两油上周五跌超1%，WTI原油日内持续下挫，最终收跌1.74%，报66.96美元/桶；布伦特原油收跌1.52%，报70.89美元/桶。

前日公布数据与消息：

由于当日公布的非农就业数据带来支撑，6日美元兑除日元以外的一揽子货币走强，美元指数在隔夜市场小幅上涨，当日早间一度快速下跌，随后震荡走高，尾盘时美元指数明显上涨。衡量美元对六种主要货币的美元指数当天上涨0.33%，在汇市尾市收于106.055。

美国劳工部在当日早间公布的数据显示，美国11月份新增22.7万个非农就业岗位，高于市场预期的21.1万个，10月份数值则从1.2万个修订为3.6万个。数据还显示，美国11月份失业率从前一个月的4.1%升至4.2%，符合市场预期。

富国银行投资研究所全球投资策略负责人保罗·克里斯托弗（Paul Christopher）表示，就业数据并不是特别强劲，更多是符合预期的平均水平。这一数据很可能会让美联储锁定在12月份议息会议上降息25个基点。

芝加哥商品交易所美联储观察工具（FedWatch Tool）在6日下午4:20公布的数据显示，美联储在12月份议息会议上降息25个基点的概率为85.1%，明显高于前一日的71%。

金融衍生品资深分析师Jerry Chen表示，从周线图上看欧元出现了止跌反弹的初步信号，但在反弹延续之前，汇价在1.0600一线需要先面对关键阻力的考验，小时级别上存在超卖回调的需要，下方首先留意1.0520附近的支撑。

Jerry Chen认为，欧元在美国公布非农数据之际的表现主要还是取决于数据对美元的影响，若不佳的数据导致美元持续向下修正，欧元有望冲破1.0600关口并延续11月末以来的回暖走势。

美元上周五上涨，稍早的抛售失去动能，此前一份就业报告显示美国失业率上升，就业岗位总体增加，本周的通胀报告可能会令对本月晚些时候的降息预强化或生疑。

美元兑欧元从三周低位有所回升，盘尾报1.0561美元，下跌0.3%。欧元兑美元上周下跌 0.2%，将为过去五周中的第四周下跌。美元兑日元从盘中低位回升，盘尾报150 日元，变化不大 。本周美元兑日元上涨0.2%，为四周中的第三周上涨。

道明证券金融衍生品和新兴市场策略主管Mark McCormick在一份研究报告中写道："（非农就业）报告有很多杂音，但足够疲软，强化了整个金融衍生品市场的仓位调整。"他指出，美元早些时候跟随美国公债收益率下跌，"反映出市场认为现在足以预期美联储本月将再次降息"。

他写道："本周的消费者物价指数（CPI）很可能是美联储12月会议的最后一个有用数据，但我们认为美元走软的阻力仍然最小，这为2025年初提供了一个绝佳的低吸买入机会。"

市场参与者早些时候抛售美元，数据显示失业率在连续两个月维持在4.1%之后升至4.2%。失业率上升反映了家庭就业人数疲软。失业率基于的规模较小且波动较大的家庭调查显示就业人数减少35.5 万人。10 月家庭就业人数也有所下降。

另一方面，11月非农就业岗位增加22.7万个，10月增幅初值为1.2万个，上修后为3.6万个。在过去的四份报告中，平均月度就业岗位增幅略低于 15 万个，这与许多经济学家认为的能提供足够的工作岗位以跟上人口增长的水平有差距。

密西根大学 12 月调查显示，消费者信心上升幅度超过预期，同时一年期通胀预期从上月的 2.6% 升至 2.9%，美元应声收窄跌幅。午后交易中，美元指数 攀升 0.3%，至 106 ，此前一个交易日曾跌至三周最低，美元兑瑞郎上涨0.1%，报 0.8786 瑞郎。

根据伦敦证交所集团( LSEG) 的计算，非农就业数据公布后，美国利率期货市场认为美联储在本月晚些时候的政策会议上降息 25 个基点的概率为 85%，高于数据公布前的约 70%，与此同时，暂停降息的概率则从就业报告公布前的30%降至15%。

荷兰国际集团（ING）美国首席国际经济学家James Knightley在一份研究报告中写道：美联储确实会降息25个基点，以使政策继续从限制性领域走向中性。不过，他们将发出放缓降息步伐的信号，并有可能在 1 月的联邦公开市场委员会( FOMC) 会议上暂停行动。

他指出，这一观点的风险在于本周的核心消费者物价指数（CPI）。他称，目前的共识预期是上涨0.3%，但只要接近 0.25%，而不是 0.349%，他就相信美联储确实会选择在12月18日降息。

美元兑韩元上涨。韩国最大在野党党首李在明称，在韩国总统尹锡悦的支持下掌管国家事务是第二次叛乱，他们说要承担政治和法律责任，这是在愚弄公众。国务总理与执政党党首破坏宪政秩序，总统权限不是私有物，不可转让。他还强调，一定要在12月14日以国民的名义成功弹劾尹锡悦。

油价上周五下跌超过1%，周线也下跌。尽管OPEC+决定推迟增产并将深度减产行动延长至2026年底，但分析师预计明年需求疲软仍将导致供应过剩。

布伦特原油期货结算价报每桶71.12美元，下跌1.4%。美国原油期货 结算价报每桶67.20美元，下跌1.6%。上周，布伦特原油期货下跌超过 2.5%，美国原油期货下跌 1.2%。

上周美国部署的石油和天然气钻井平台数量增加，表明美国产量将上升，这也推低了油价。OPEC+周四将开始提高石油产量的时间推迟了三个月，至明年4月，并将全面解除减产的时间推后了一年，至2026年底。

瑞穗能源期货主管Bob Yawger表示，全球石油需求疲软以及OPEC+一旦价格上涨就会提高产量的前景，都对交易造成了拖累。

美银上周五在一份报告中预测，石油过剩加剧将推动布伦特原油在2025年的均价达到每桶65美元，而明年石油需求增长将反弹至100万桶/日。汇丰银行在一份报告中表示，目前预计石油市场过剩将为20万桶/日，之前的预测为50万桶/日。

能源服务公司贝克休斯上周五在受到密切关注的报告中称，美国石油钻井平台数量八周来首次增加，这也给油价带来了压力。一份喜忧参半的美国就业报告显示，美国就业增长强劲反弹，但失业率也略有上升，石油延续跌势。

金价上周五小幅上扬，此前美国11月就业报告显示劳动力市场继续逐步松动，为美联储再次降息留下了空间。现货金上涨0.2%，至每盎司2,636.31美元。美国期金 收高0.4%，结算价报2,659.60美元。

美国11月就业增长加速，但这可能并不意味着劳动力市场继续稳步松动的情况发生实质性转变，为美联储本月再次降息留下空间。Allegiance Gold首席运营官Alex Ebkarian称：“数据介于两者之间。我们看到非农就业岗位多于预期，这可能会在短期内对黄金产生一点看跌情绪，但民间就业岗位略低于预期，几乎低了9,000个，这再次证实了美联储在未来几周内可能会降息。"

在劳动力市场报告显示上月非农就业岗位增加22.7万个之后，美元和美国公债收益率下跌。接受路透调查的经济学家此前预测就业岗位将增加 20 万个。

目前，交易员认为美联储在 12 月会议上降息 25 个基点的可能性为87%，而在非农数据公布前为72%。

现货白银下跌 1.1%，至每盎司 31 美元，但上周有所上涨，铂金下跌 1.3%，至 925.78 美元；钯金下跌 0.5%，至 957.83 美元。二者均连续第二周下跌。

美元指数技术分析：

美指上周五上涨在106.15之下遇阻，下跌在105.40之上受到支持，意味着美元短线上涨后有可能保持下跌的走势。如果美指今天上涨在106.35之下遇阻，后市下跌的目标将会指向105.60--105.45之间。今天美指短线阻力在106.30--106.35，短线重要阻力在106.55--106.60。今天美指短线支持在105.60--105.65，短线重要支持在105.45--105.50。

欧元/美元技术分析：

欧美上周五下跌在1.0540之上受到支持，上涨在1.0530之下遇阻，意味着欧美短线下跌后有可能保持上涨的走势。如果欧美今天下跌在1.0520之上企稳，后市上涨的目标将会指向1.0610--1.0630之间。今天欧美短线阻力在1.0605--1.0610，短线重要阻力在1.0625--1.0630。今天欧美短线支持在1.0520--1.0525，短线重要支持在1.0490--1.0495。

黄金技术分析：

黄金上周五下跌在2613.00之上受到支持，上涨在2646.00之下遇阻，意味着黄金短线上涨后有可能保持下跌的走势。如果黄金今天上涨在2649.00之下遇阻，后市下跌的目标将会指向2617.00--2600.00之间。今天黄金短线阻力在2648.00--2649.00，短线重要阻力在2663.00--2664.00。今天黄金短线支持在2617.00--2618.00，短线重要支持在2600.00--2601.00。

主要财经数据：

财经大事件:

市场波动：

美国股市收盘：美股道指跌0.28%，标普500指数涨0.25%，纳指涨0.81%，纳指与标普500指数再创收盘新高。上周，道指累计下跌0.6%，纳指累涨3.34%，标普500指数累涨0.96%。加密货币板块走强，Coinbase(COIN.O)涨7.19%，MicroStrategy(MSTR.O)涨2%。特斯拉涨超5%。

欧洲股市收盘：欧股主要股指涨跌不一，德国DAX30指数收涨0.13%；英国富时100指数收跌0.49%；欧洲斯托克50指数收涨0.53%。

贵金属收盘：因美国11月就业报告显示劳动力市场继续逐步松动，为美联储再次降息留下了空间。现货黄金上周五小幅上扬，并一度站上2640美元关口上方，最终收涨0.05%，报2633.01美元/盎司。现货白银最终收跌1.17%，报30.95美元/盎司。

CWG后市预测：

美元今天短线以逢高做空为主，破位止损，有盈利30个点以上就设好止赢，在美国开市前撤出所有没有成交的挂单。本策略适合保证金，实盘可作参考。

美元指数：可以在106.35---105.60的区间上限卖出，有效破位30个点止损，目标在区间的下限。

欧元/美元：可以在1.0610---1.0520的区间下限买入，有效破35个点止损，目标在区间的上限。

英镑/美元：可以在1.2790---1.2700的区间上限卖出，有效破位40个点止损，目标在区间的下限。

美元/瑞郎：可以在0.8820---0.8745的区间上限卖出，有效破位30个点止损，目标在区间的下限。

美元/日元：可以在150.65---149.35的区间上限卖出，有效破位40个点止损，目标在区间的下限。

澳元/美元：可以在0.6435---0.6355的区间上限卖出，有效破位40个点止损，目标在区间的下限。

美元/加元：可以在1.4210---1.4065的区间下限买入，有效破位40点止损，目标在区间的上限。

黄金：可以在2649.00---2617.00的区间的上限卖出，有效破位10美元止损，目标在区间的下限。

提醒大家注意一下，如果当天策略首先达到预期的平仓目标，求稳的投资者可以放弃当天的操作计划。投资者在实际执行本策略的时候，可以提前5--10个点开始布置相应的仓位，但止损的价位应该不折不扣的执行。

依据本策略做单，当有30个点以上的盈利的时候请做好平价保护，也可以获利了结，千万不要让盈利单变成亏损单。

建仓标准：风险承受能力在20%以下，每2000美元做单0.1手就可以；风险承受能力在20%--50%之间，每1000美元做单0.1手就可以；风险承受能力超过50%以上，每1000美元做单0.2--0.3手就可以。

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