美国国债收益率曲线的最新变动引起了金融市场的关注。据摩根大通策略师Jay Barry及其团队在最近的报告中分析，目前的5年期与30年期利差已由上月的30个基点上升至43个基点。这一变化超出了该银行的模型预测，该模型主要依据1年期1年后期OIS利率和5年期5年后期TIPS盈亏平衡点来计算。

策略师们认为，这种收益率曲线的快速变陡超出了基本面的支持。他们在报告中指出，考虑到市场的当前行为，收益率曲线的这种趋势与经济基本面之间的脱节可能预示着短期内曲线可能会趋于平缓。不过，尽管存在曲线过度陡峭的情况，Barry和他的团队目前不建议进行曲线趋平的交易。

报告中提到，虽然目前市场情况表明收益率曲线可能过度陡峭了14个基点，但策略师们并不看好立即采取曲线趋平交易。他们认为，美联储的政策反应和对美国国债持续需求的结构性变化，为曲线持续趋陡提供了支撑。因此，他们持谨慎态度，不倾向于逆市场长期趋势进行操作。

总的来说，虽然市场短期内显示出美国国债收益率曲线可能的过度陡峭，但是需要提醒投资者注意，背后的长期因素仍然支持当前的市场走势。建议投资者关注联储政策变动和宏观经济指标，以更好地理解未来债市走向。

（请注意：Moneta Markets信息目前仅针对非中国大陆区域的华文投资机构和个人，且仅提供参考价值，不具备任何现实层面指导意义。）