在金融衍生品市场中，有一些交易商称为仓位交易员（有时称为“买入并持有”交易员），他们长期持有仓位。他们基于长期图表和宏观经济学，并且在几乎所有的市场（包括活跃的金融衍生品市场）中开展业务。

考虑到头寸交易的受欢迎程度是如何增长的，值得在显微镜下运用这种市场方法。这里介绍了头寸交易的详细信息，以及普通交易者如何使用头寸。

头寸交易的呼吁

头寸交易的关键是在预计会出现主要趋势的货币对，商品或指数中头寸。这些交易员不会担心回调或价格波动等小事。相反，它们旨在捕获大部分趋势，理想情况下是通过在某些情况下可以持续数周，数月甚至数年的趋势来捕获。 

该市场前景的主要吸引力在于，交易者不需要太多的活动或时间。所需的只是初步研究； 一旦仓位交易者决定如何交易商品，他们便开始交易，此后便再也没有什么可做的了。他们会在出现重大变化的可能时监控头寸，但是由于价格的小幅波动并不重要，因此对头寸的监控或维护需求最少。

头寸交易与日间交易不同，不需要交易者花很多时间积极观察市场。摇摆交易是另一种流行的选择，但是尽管它比日间交易活跃度稍低，但仍需要每周进行几乎恒定的监控和头寸移动。

头寸交易者通常在一年的时间内进行名义上的交易，仅遵循关键动作，而不是采用零用钱和零钱的方法。摇摆交易者每年进行数百笔交易，而日间交易者每年进行数千笔交易。

头寸交易的主要指标

由于头寸交易者使用长期仓位来识别交易，因此技术指标通常在识别交易机会中不起重要作用。相反，交易员对诸如通胀，失业率以及其他会长时间影响货币价值的经济信息更感兴趣。

但是，指标仍然可以用于评估贸易潜力，尤其是当您使用基于历史数据的信息时。 使用指标时，始终必须在较大的货币对价格变动范围内查看指标。例如，在下面的EUR / NZD图表中，该配对显示三个月的价值稳定下降，这对于希望从该配对的长期复苏中获利的持仓交易者来说是一个很好的设置：

以下是使用EUR / NZD的三个示例，以说明这些指标的作用。

50天，100天和200天简单移动平均线 

简单移动平均线（SMA）是一种易于阅读的指标，可以为货币对的价格变动添加历史背景时提供价值。通过在SMA中使用更长的时间范围，您可以确定超卖情况，这代表开仓的好时机。

在下面的EUR / NZD图表中，该货币对的价格跌破了50天，100天和200天图表中的每一个，强调了已经发生的历史价格走势，并可能为仓位交易者提供了绝佳的入场机会：

当将它们与长期趋势和其他经济数据相结合时，交易者可以使用这些SMA来开设新头寸。 

移动平均趋同/趋同

移动平均线收敛/发散（MACD）表示12天指数移动平均线（EMA）和26天EMA之间的差。这是一个简单的可视化工具，可以帮助您识别商机：只要MACD越过直方图上橙色显示的“信号线”，就表示有购买机会。 

在EUR / NZD图表上，请注意在配对价格上涨时，MACD线倾向于越过信号线：

MACD不一定与长期趋势相关，因为此计算使用的时间期限最晚为26天。但是，与其他指标一样，当与其他外部因素放在一起时，它可以帮助识别潜在的趋势动作。

布林带

布林带基于简单的移动平均线，它们通常表示价格值，在SMA上下两个标准差。通常，SMA是20天的平均值，但是交易者可以在考虑长期交易时进行调整以考虑更多历史数据。

规划头寸交易时，布林带最好与其他指标结合使用。 最好看的事情之一是两个外部波段之间的价差，这与波动性相关。 当这些波段之间的距离变窄时，就像在接近下表的末尾一样，它可能表明出现波动之前的巩固期：

由于头寸交易者正在寻找长期机会，因此波动性不一定很重要。但是，当与MACD和SMA一起使用时，它可以帮助您增强何时开设新职位的信心。

寻找头寸交易

头寸交易有很多方法，这为所有技能水平的交易者打开了大门。这些方法包括在趋势开始之前购买具有强大潜力的商品，以及购买已经开始趋势的资产。购买已经趋势化的资产所涉及的研究较少，因此，许多成熟的头寸交易商都青睐它，尽管这是以牺牲某些潜在收益为代价的，因为您错过了趋势开始时的初始价格变动。

定位趋势是头寸交易努力的主要事件，因为这将有望带来利润。这通常不包括在一定范围内进行交易的任何资产，除非该范围跨度很大。这种跨度非常适合头寸交易者，因为价格可能需要数月甚至数年的时间才能在区间的两侧之间转换。

看看下面的图表，该图表显示美元/加元货币对突破阻力线，然后保持支撑线。对于头寸交易者而言，这表明有可能进行长期突破，并希望回到阻力位，从而获利。交易者可能会选择在合并期间在未来突破之前开仓，止损订单位于支撑线下方：

再举一个例子，看一下这个EUR / USD图表，它显示了一个头肩形态，其中价格突破了趋势线。头寸交易者会将其识别为潜在突破的迹象，并考虑在移动发生之前开仓：

现在，看一下可能的短期设置。 在此美元/日元图表中，有一条清晰的趋势线显示出一周的价值下跌以及突破的多个支撑位。在短暂的价值增长之后，图表模式表明该趋势的延续，以及通过做空该货币对可获得的潜在利润。

如绿色和红色区域所示，如果价格反弹，达到止损并触发卖出，则出现显着下降趋势的可能性远大于潜在成本。

当您评估货币对以识别适合开设多头头寸的趋势时，移动平均线是您最可靠的数据点之一。在上面的USD / JPY图表中，显示了涵盖不同时间范围的两个移动平均线以及该货币对的烛台图表。在这种情况下，两个移动均线都显示出下降趋势，这为空头头寸提供了有力依据。 

在评估潜在头寸时，还应参考其他技术指标。例如，相对强度指数（RSI）可以告诉您头寸是超买还是超卖。常态的典型范围是30-70。 如果头寸的RSI跌至30以下，则通常意味着该头寸超卖，并且该货币对的价格可能会上涨。如果RSI超过70，则意味着该头寸超买，价格很可能下跌。 

您还可以在诸如随机指标的技术指标中找到价值，可以在诸如MetaTrader 4或MetaTrader 5等交易平台上找到并分析这些指标。

趋势通常始于突破范围。 借用相当基本的类比，价格变得像弹簧一样，被非趋势模式所挤压，然后在其爆发时爆炸-这意味着它可能会持续一段时间。如果这种模式发生在一年或一年以上，则尤其明显，因为这种模式在突破后可能会持续一年或更长时间。图表模式范围（例如头肩顶，杯子和手柄，三角形等）可以暗示趋势将开始或重新出现。

US30就是一个例子。 在2015年和2016年上半年，它处于一定范围内。 在2016年中期突破之后，它经历了18个月的强劲上升趋势。

采用基本头寸交易策略

头寸交易可以锁定更长的时间。 但是，要完全成功，它确实需要三个要素：

预先计划的入口

预先计划的出口

风险的控制水平

错过任何这些要素，您的头寸交易策略可能会崩溃。

这听起来很初级，但是任何有效的头寸交易策略都将包含上述要素，之后您将持仓直至每周价格柱收盘低于200天或40周移动平均线。当您最初进行交易时，止损是有效的，如果立即向有问题的方向转移，则对注销的现金进行封顶。

例如，将止损设置为至少低于移动平均线5％即可在保护您的资金的同时仍允许潜在的增长。

头寸交易的限制和风险

头寸交易存在一个主要问题，并且不容忽视：被忽略的微小波动可能会完全逆转趋势，并造成重大损失，尤其是如果交易者不关注头寸或者只是未设置追踪止损或一般止损指令以保护其资金。但是，这可能对交易者有利，因为当他们不监控头寸时，头寸也可能产生利润。

与通常将头寸始终转入提现现金的摇摆或日间交易者不同，头寸交易者实质上会长时间锁定其资金。确保同时不要资金，因为清算会损害仓位交易者的策略。

当涉及交易头寸时，复合效应也相对较小。利润通常不会锁定，帐户余额实际上不会增加，直到头寸变成绿色，几个月或几年后才平仓。通常，头寸交易是进行金融衍生品交易的缓慢而稳定的方法，但与其他策略一样，它具有优点和缺点。

总结

本身没有“最佳”交易方式，它们都是不同的，并且取决于交易者的个性和情况。头寸交易是那些想要先进行一点研究而一旦交易完成就很少做的人的理想选择。这些交易几乎适用于所有市场，因此从某种意义上说，头寸交易是一种具有相当大的灵活性的方法。 

交易主要基于技术分析，宏观经济数据以及货币可能会或已经开始走势的迹象。 总体而言，头寸交易具有许多主要优势，但如果您愿意承担，则准备长期参与。