福汇使用欺骗性宣传材料被罚款17.5万美元

福汇违反2-36（b）(1) 2-36(c)规则：使用内容不充分的宣传资料。违反商业信誉，未能坚持公平公正交易原则。

NFA依从规则2-36(b)(1) 2-36(c)解释:交易商以及合作公司应保持高度的商业信誉，遵守公平，公正交易货币交易守则。

1、NFA经2006年审查发现，福汇建立16个不同的网站招揽客户，招揽方式还包括杂志广告，广播，讲座，邮件，网页广告以及各种市场资源。

2、福汇的两个网站和PPT文档显示，其利用交易讲座，误导性的引用英国商会条例。

3、福汇宣称的无滑点贸易和价格完全是虚假的，在行情波动的市场，根本无法实现。

4、福汇大肆宣扬杠杆的优势具有误导性，在杠杆所带来的危险性中，其并不能同时减少风险。

5、福汇的“零佣金”交易是虚假宣传，与其赔偿并不相符。

6、福汇宣称“安全”交易平台，储存在福汇的交易资金都给予了特殊的保护，都是虚假宣传。其被InterpretiveNotice明确禁止。

7、福汇监管程序属于无执照的工作人员监管。工作人员声称，其每周更改其缺陷以避免福汇终止其商业关系。

8、截止2006年NFA审查时期，福汇有将近800名中外无执照交易人员。大约两百名为国内交易人员，监管美国客户。在NFA审查期间，有将近100名人员维护其网站。其网站宣传都有虚假性。

福汇违反2-9（c）规则：未能建立或执行有效的反洗钱程序。

NFA依从规则2-9(c)解释: 一般来说，所有的FCM会员必须履行反洗钱规则及程序。

1、福汇反洗钱程序要求福汇标记及监控高风险账户。 “高风险”账户定义为：有诈骗历史或者体制不稳定的国家账户，例如美国海外资产管理办公室名单中未合作的国家和地区。

2、在NFA审查期间，NFA询问福汇，福汇的客户账户中是否存在高风险账户。公司表示已经向NFA提供其账户名单。大多数账户来源于马其顿和印度尼西亚。然而，在后续的审计期间，NFA了解到，福汇在尼日尼亚开通了大约100个账户。福汇在开通这些账户时，尼日尼亚是美国海外资产管理办公室未合作的国家和地区仅有的两个国家中的其中一个。

3、福汇没有把尼日尼亚账户列为高风险账户。而且，福汇在接受这些账户之前，没有进行审慎调查。

福汇违反2-36（e）规则：未能有效监督。

NFA 2-36(e)解释: 每个交易商应严谨监督其员工和代理的FX活动行为以及每个有监督责任的FX合作公司应严谨操练货币交易活动监督行为。

1、Niv,作为福汇公司的CEO。在2005福汇审计结束时，NFA工作人员与Niv进行了会谈，并在芝加哥NFA办公室召开后续会议。在这两次会议中，NFA都和Niv讨论了一些实质性的问题，福汇宣传资料问题和经纪人问题。NFA还特意就“零佣金”交易、“无滑点”执行以及对客户资金的特殊保护向福汇和Niv提出警告。福汇和Niv当时向NFA承诺，他们将会采取正确方式解决福汇问题和虚假宣传资料问题。然而，他们并未做到。此后，导致英国商会对福汇的投诉。

2、在福汇支付大额罚款处理英国商会投诉事件之后，福汇和其工作人员仍然鼓吹“零佣金” 交易、“无滑点”执行以及对客户资金的特殊保护之类的宣传。这些都能证明福汇管理失职。

原文请参考：【PDF1】 【PDF2】