来回顾下上周发生了什么?

1、在美国：

• 美国通胀数据是上周的重点事件；根据劳工统计局的数据，8月份的消费者物价指数（CPI）同比增长3.7%，高于7月份的3.2%，略高于经济学家预期的3.6%。核心通胀率（不包括能源和食品价格）在同一时期下降至4.3%，符合预期，低于7月份的4.7%。从7月到8月，总体通胀率增长0.6%，高于7月份的0.2%（与市场预测相符），而核心通胀率环比增长0.3%，略高于市场共识的0.2%，高于7月份的0.2%。导致月度总体通胀率上升的最大因素是汽油价格，8月份上涨了超过10%，能源指数上涨了5.6%（所有能源价格指数均显示上涨）。

• 美国生产者价格指数（PPI）同比上涨1.6%，高于7月份的0.8%，创下一年来的最大增幅。环比增长为0.7%，高于7月份的0.4%。根据劳工统计局的数据，与CPI数据相似，总体通胀率的上升主要由能源商品价格的大幅增长推动，8月份环比上涨了10.5%，高于上个月的0.8%；其中汽油价格上涨了20%！核心PPI通胀率（排除能源和食品组成部分）符合预期，环比增长0.2%，同比增长2.2%。

• 美国8月份零售销售增长0.6%，远超出预期的0.1%；扣除汽车后的零售销售增长了0.6%，高于市场预期的0.4%。美国的PPI和零售销售数据大幅超出预期，主要归因于油价上涨。

• 九月份纽约帝国制造业指数从-19.0反弹21点至1.9，高于经济学家预期的-10.0。

• 九月份初步密歇根大学消费者信心调查下降1.8点至67.7。此外，九月份的通胀预期下降至3.1%，低于上个月的3.5%。这是两年来的最低水平。

2、在欧洲：

• 欧洲央行（ECB）将三个关键基准利率上调了25个基点，将存款利率提高至4.00%，创历史新高。央行对今年和明年的通胀预测进行了上调，但对2025年的预期进行了下调。ECB预测，今年的通胀率将从5.4%上调至5.6%，2024年将从3.0%上调至3.2%，最后在2025年将从2.2%下调至2.1%。这些上调的原因主要是能源价格上涨。关于经济增长，ECB预测，今年经济活动将下降至0.7%，低于0.9%，2024年将从1.5%下调至1.0%。ECB主席克里斯蒂娜·拉加德在利率公布后不久登台发表讲话，并暗示我们已接近政策收紧计划的尾声，但未明确确认任何事情。

3、在英国：

• 与预期一致，根据英国国家统计局（ONS）的数据，7月份英国失业率上升至4.3%（创下自2021年末以来的最高水平，连续第三个月上升），较上月的4.2%上升。尽管失业率上升，但英国的工资在截至7月的三个月内仍较去年同期有所增长。包括奖金在内的平均工资上涨了8.5%（除了疫情期间之外，创下纪录新高），而不包括奖金的平均工资与上个月持平，为同期的7.8%。然而，虽然工资仍高于通胀水平，但必须注意到，这些工资增长是在夏季（6月和7月）向国民保健服务和公务员发放一次性奖金的支持下实现的，目的是结束罢工。

• 最新的英国GDP数据显示，7月份经济活动下降了-0.5%。主要行业对GDP的贡献都在下降（主要由罢工行动、恶劣天气和生活成本推动），这是今年早些时候以来最快的收缩，紧随6月份经济活动增长了0.5%之后。然而，英国在截至7月的三个月内仍实现了0.2%的增长。

3、在澳大利亚：

• 澳大利亚的就业数据显示，8月份新增就业岗位64900个，大大超过预期的25400个，也较7月份的1400个下降有所回升。需要指出的是，其中绝大部分是兼职工作，这可能给澳大利亚储备银行（RBA）带来了一些困扰。RBA将于10月3日再次召开会议（市场几乎完全定价认为央行将保持利率不变，为4.10%）。失业率与市场预期一致，维持在3.7%。

4、在中国：

• 上周五我们从中国获得了一些好消息：8月份中国的工业生产和零售销售数据均超过预期，同比增长分别为4.5%和4.6%。

本周...

四个重要的中央银行、四个利率决策。这将是一个忙碌的一周。

当然，最重要的中央银行将是美联储和英国央行（BoE），其次是瑞士国家银行（SNB）和日本银行（BoJ）。

周三GMT时间晚上6点将进行FOMC利率决策；经济学家和市场普遍预计美联储将维持目前的联邦基金利率区间（5.25%-5.50%）。本次会议将伴随着季度FOMC预测和点阵图发布，考虑到市场预期没有变化，这将是大多数市场参与者本周关注的重点。不太可能在此次会议上调整美联储所谓的点阵图，这意味着美联储或许会将今年的附加加息留在桌面上，特别是考虑到最近的通胀数据和美国经济的强劲表现。许多分析人士称这将是一次“鹰派持有”（hawkish hold），从而为必要时进一步稳定政策敞开了大门。同样，看到2024年预测的降息次数以及美联储对GDP和失业率的更新预测也将很有意思。

因此，本周美元将受到广泛关注；根据美元指数，我们连续第九周收于正值领域，涨幅为+0.3%。美元目前处于一个有趣的位置，受益于经济状况的强势、吸引人的收益率以及避险需求，因此近期一直表现优异。

周四7:30 GMT迎来瑞士国家银行和11:00 GMT迎来英国央行。预计这两家中央银行本周将加息25个基点。如果英国央行坚持进行另一次加息，投票结果将是一个有趣的观察点，可能会出现分歧。因此，这可能会导致英镑在加息后上涨，但很可能是短暂的，特别是如果货币政策委员会成员在投票中表现出较少的承诺。此外，在英国央行利率决策的前一天，我们将获得8月份的最新英国通胀数据，根据目前的估计，年同比总体通胀预计将上升至7.1%（而不是6.8%），同期核心通胀预计将略微下降至6.8%（而不是6.9%）。上周英镑对美元继续下跌，并有望与1.2331的关键周支撑位见面。

周五将在GMT时间上午3点进行日本银行的政策决策，预计将维持利率不变；因此，我们可能不会在此看到太多变化。之后我们还将看到欧元区、英国和美国的全球制造业和服务业采购经理人指数（PMI），除了美国服务业外，所有指数均处于收缩领域，并预计在9月份继续保持这种状况。

G10 FX (5-Day Change):

从技术盘面，我们来看一下市场情况

1、美元多头依然占据优势

美元多头依就强势。本周上涨了0.3％，这标志着绿back连续第九个周的涨势。从技术上看，这并不令人意外。

月线图的长期趋势自2008年中期以来一直向北，而2022年第四季度的修正很可能被视为从月线支撑位99.67买入的机会，如前期研究所述。

由于美元多头现在仍然占据优势，月线图显示的阻力区域可能达到109.33的高位，日线图在上周下半周突破了105.04（现在变为支撑位）的阻力位，这意味着本周可能会再现更多的超额表现，目标是日线阻力位105.76。

虽然月线和日线上的趋势都支持本周价格上涨，月线上的相对强弱指数（RSI）也支持上涨（刚刚在50.00中心线以上反弹，表明有积极动能），但日线上的RSI在超买水平显示出负离散的迹象。因此，尽管本周有可能出现更高的水平，但重新测试日线支撑位105.04（甚至是日线支撑位104.42）的修正也不排除（这种行动可能会吸引与基本趋势一致的买盘）。

2、EUR/USD多头信号疲软

我上周提到了这个货币对，并在月线图上指出了以下内容（斜体）：

月线图上的长期价格走势在7月份于1.1233美元的关键阻力区被拒，并伴随着1.1164美元的50个月简单移动平均线形成了一个支撑位。随后的流动观察到8月份的抛售，接着九月初也回应了熊市的调调，月内下跌了1.7%。你会注意到，自2008年以来，月线上的趋势一直向下，强调了从0.9536美元的低点（2022年9月）的回调，以及最近对1.1233美元阻力的拒绝似乎已足够吸引长期的卖盘。卖方的考验将在1.0516美元的月线支撑位出现；突破这个水平将有助于证实下行偏见并可能鼓励进一步的抛售。

月线图上的下行偏见最近得到了日线时间框架的价格走势的支持，突破了1.0689美元的支撑位，并发现了上述的月线支撑位1.0516美元。技术分析师们可能预计1.0689美元本周将成为阻力位。

与此同时，在H1图表上，上周五在当前日线阻力位的南边完成了一个AB=CD的熊市形态，投射比例为100%，价格为1.0682美元，伴随着H1的1.618%的斐波那契扩展比例位于1.0683美元。假设H1上的熊市形态保持在日线阻力位的下方，这可能会在本周引发进一步的抛售，将目标锁定在周四的低点约1.0632美元附近，接着是1.06关口，然后是H1支撑位1.0572美元。

3、GBP/USD重新回归到200日移动平均线的下方

对于英镑对美元，上周英镑兑美元再次下跌了0.7%，有望在本周触及1.2331美元的周支撑位。基于周时图长期趋势显示，当前的行动正在建立一个修正阶段，这个市场自2022年9月英镑对美元触及创纪录低点1.1156美元以来一直呈上升趋势。

在周时图上，熊市仍然保持控制（至少在1.2331美元的支撑位之前），而从每日时间框架的价格走势可以看出，周四价格突破了200日简单移动平均线1.2431美元，并在周五将其作为阻力重新测试了动态价值的下侧。由于每日时间框架的趋势表现出下降偏差（连续创低点和低高点），下一个需要关注的每日支撑位是1.2272美元，略低于上述的周支撑位1.2331美元。

H1图的分析显示，买家和卖家在上周拒绝了1.24美元心理水平的下侧。这是继周五伦敦早盘之前拒绝了1.2438美元阻力之后的又一次拒绝。鉴于每周和每日时间框架显示熊市可能仍将主导市场，本周英镑对美元仍存在下行风险，目标是1.2331美元的周支撑位，紧随其后的是1.2325美元的H1支撑位。

4、特斯拉（TSLA）连续第四个周上涨

特斯拉（TSLA）在从每周支撑位219.86美元反弹（该水平与相对强弱指数[RSI]从50.00中线反弹相辅相成）后，连续第四个周收盘上涨，上周上涨超过10.0%。

最近的上涨使得股价接近每周趋势线阻力位，该趋势线来自于414.50美元的高点。考虑到上次趋势线阻力位的反弹反应较为平淡（发生在七月），本周可能会有突破该水平的迹象，这将有助于确认今年从101.81美元低点开始的上升趋势。当然，需要注意的是，如果每周阻力位286.92美元保持稳定，这一突破可能会短暂存在。

从每日时间框架来看，周五对272.58美元的阻力转为支撑位的重测对当前买家是一个令人鼓舞的迹象。从技术上讲，如果股价继续保持在272.58美元以上，本周可能会看到向284.25美元的阻力位上涨，该阻力位位于上述286.92美元的每周阻力位附近，进一步意味着突破每周时间框架的趋势线阻力。

因此，总结而言，图表分析暗示短期至中期内存在看涨动力，直到285.00美元左右，届时我们可能会看到卖家介入并利用突破每周趋势线阻力位的止损买单。

5、WTI原油价格持续上涨

WTI原油价格连续第三个周出现上涨，涨幅为+4.6%。

技术分析显示，每周时间框架上，价格接近主要阻力位91.71美元，同时相对强弱指数（RSI）也接近超买区域。在日内时间框架上，我们可以看到价格在88.80美元的支撑位上方，阻力位位于93.62美元，略高于每周阻力位91.71美元。就趋势而言，两个时间框架都显示出上行偏向，即一系列高高点和低低点。

由于周时图和日时图都显示出价格至少能够再次上涨至每周阻力位91.71美元，交易者可能会在本周寻找短期看涨的机会。然而，除非H1图上出现另一次短期修正，回落至89.60美元的支撑位，否则从技术角度来看，目前很难确定一个长期进场点，除非逐步降低时间框架。

另外，如果进一步的买盘本周使价格突破每周阻力位91.71美元，有可能出现突破性买盘参与，目标是每日阻力位93.62美元。

6、LTC/USD：涨势出售？

在周一的下跌之后，LTC/USD的日线价格从59.76美元的支撑位反弹，并在周五收盘时上涨，本周上涨了5.7%，打破了连续两周的下跌趋势。

自今年7月初触及114.98美元的高点以来，该主要代币的总体趋势一直向下。因此，在出现一系列的低低点和低高点以及死亡交叉（50日简单移动平均线$71.97穿越200日简单移动平均线$84.91，这种动作表明较长期的熊市趋势）之后，上述日线支撑位$59.76的反弹可能被视为潜在的涨势出售机会。

在上方，如果出现进一步的买盘，需要注意的是熟悉的阻力位$70.10，该阻力位与附近的50日简单移动平均线相补。因此，如果买盘延续最近的回调，这个阻力位可能成为未来几周内卖方发起攻势的地点。

Charts: TradingView

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